10月24日，三大股指开盘小幅走低后持续反转拉升，在大盘的影响下，数字经济板块盘中快速拉升翻红。截止发稿时间(10:32)，中证数字经济主题指数(931582.SCI)涨1.55%，数字经济ETF(560800)涨1.15%。相关成分股中，北方华创、中微公司涨超7%，盛美上海涨超5%，同花顺、纳思达、卓胜微等涨幅超前。
从估值方面看，当前数字经济板块估值较为合理，数字经济板块最新估值45.29倍PE，位于近5年PE估值分位的22.00%的水平。
产业动态方面，10月19日，上海市政府发布《上海市进一步推进新型基础设施建设行动方案(2023-2026年)》。方案指出，政府将紧抓智能算力、大模型、数据要素等技术发展趋势和绿色低碳节能要求，加快建成支撑人工智能大模型和区块链创新应用的高性能算力和高质量数据基础设施。10月20日，工信部表示，通过夯实人工智能技术底座，推动重点行业智能化升级，推动智能产品和装备发展，加强支撑服务体系建设，来推动人工智能创新应用。
有机构指出，根据彭博预测，2024财年英伟达数据中心收入规模在410亿美金，考虑中国区占比在20~25%，估计中国区收入规模在82~103亿美金，新增约615到768亿人民币市场。可以佐证的是，IDC在2023年年初展望2024年中国市场规模接近110亿美金。
我们判断国产AI芯片在2024年占据剩余85%出货量的市场是大概率事件。国产AI芯片卡数增加，粗略估算市场规模基本上会实现平替。在算力自主可控的背景下，华为、海光、寒武纪等国产算力有望进一步崛起，深度参与国内算力工程的建设。其中，华为的“鲲鹏+昇腾”算力体系无论是技术水平，还是生态建设、应用落地，都处于国产算力领先水平。
做多数字中国，分享数字经济长期成长红利。中证数字经济主题指数(931582)为目前市场上唯一涵盖数字经济领域的主题指数，指数囊括了数字经济产业的核心标的，两大权重行业为计算机和电子，既顺应了高质量发展的目标，也体现了自主可控主要产业链的发展潜力，鹏扬数字经济ETF(560800)为市场首只、规模最大、流动性佳跟踪该指数的场内基金；场外投资者可关注鹏扬中证数字经济ETF联接基金(015787.OF/015788.OF)。
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