小议央行数字货币

      8月14日，商务部官网发布了《关于印发全面深化服务贸易创新发展试点总体方案的通知》，《通知》明确提出了在京津冀、长三角、粤港澳大湾区及中西部具备条件的试点地区开展数字人民币试点。9月21日，国务院发布中国（北京）自由贸易试验区总体方案，方案中提出支持人民银行数字货币研究所设立金融科技中心，建设法定数字货币试验区和数字金融体系，依托人民银行贸易金融区块链平台，形成贸易金融区块链标准体系，加强监管创新。9月28日上海长兴区新闻办公室发布消息称中国人民银行数字货币研究所与长宁区签署战略合作协议，将在上海成立金融科技公司。中国版央行数字货币（CBDC）“呼之欲出”，正稳步走向现实。
      那么什么是央行数字货币，央行为什么要发行数字货币，央行数字货币对经济又有何影响呢？
央行数字货币（DCEP）是中国人民银行基于区块链技术研发的，以中央银行信用为担保的官方货币，价值与人民币等同。简而言之，DCEP 就是电子化的人民币。
       央行为什么要发现数字货币？第一安全性，防止洗钱与诈骗。现有的MO（纸钞和硬币）容易匿名伪造，存在着洗钱。恐怖融资等缺点。而央行发行数字货币后，将是DECP账本唯一的管理者，此特点可以实现DCEP 的可控匿名。第二降低M0的发现成本。随着移动支付的普遍，现有的现金支付频率大大降低。纸币的发行、印制以及防伪均需投入很大成本，DCEP 的发行可以有效降低这部分成本。第三，加强M0的控制权。目前，我国线上支付主要由微信和支付宝两家运营商提供，DCEP 的发行将使得央行加强对这部分资金进行有效监管。第四，面对Libra的野心。我国的移动支付在国际支付汇总处于相对领先地外，但并不是绝对的，Libra的发布给我国敲响了警钟，DCEP 的推出将有助于突破人民币在国际上的上升空间。
      央行数字货币的发行首先将会对目前市场上第三方支付平台带来冲击。目前央行数字货币与第三方支付类似，但由于背后由央行信用背书，具有无限法偿，安全性比第三方支付更高，且支持双离线模式，将会直接给第三方支付机构带来挑战；其次对商业银行来说将会新增部分中间业务。央行数字货币将采取“中央银行—商业银行”的二元模式，届时用户的银行账户将与央行数字钱包绑定，央行的数字货币托管在行业银行，商业一行可能会增加代理发现、托管数字货币等中间业务，现金业务趋于萎缩。