近期不少银行开始压降大额存单规模，部分银行中长期限大额存单出现“缺货”现象。据中国证券报报道，多位招商银行客户经理称，目前该行三年期、五年期大额存单已无额度。
业内人士指出，银行为了压降存款成本，增强向实体经济让利的可持续性，所以大额存单的发行量会进行一定的调控。这可能会成为部分银行的选择，不过这种压降并非无限度的，银行会根据流动性状况、资产负债结构进行动态调整。
多家银行大额存单“缺货”
据中国证券报报道，多位招商银行的客户经理证实，从今年年初开始，三年期大额存单的额度就已经被耗尽，而去年11月底，五年期大额存单的额度也宣告售罄。
招商银行北京地区某支行的理财经理也表示，行里停止提供此类产品额度的原因，主要在于其相对较高的利率。去年同期，三年期大额存单的利率高达2.9%，然而，随着去年贷款市场报价利率(LPR)的多次下调，银行也不得不相应调整其存款和大额存单的利率结构。
据每日经济新闻报道，在招商银行APP上看到，目前在大额存单的热销产品区，三年期大额存单已“销声匿迹”。一年期、两年期大额存单利率分别为2%、2.15%。招商银行广东某支行主管称，目前三年期大额存单产品已经没有额度。
在业内人士看来，银行压缩资金成本以应对净息差承压，是招商银行暂停新增三年及五年期大额存单额度的主要原因。
国家金融监督管理总局公布的数据显示，截至2023年末，我国商业银行净息差已经下降至1.69%，首次跌破1.7%关口，较2023年前三季度下降了0.04个百分点。但资产端贷款收益率仍处于下行通道，息差压力下负债成本管控仍需进一步发力。
从2023年年报来看，招商银行净息差为2.15%，下降了25个基点。在这样的背景下，压降成本较高的中长期定期存款或存单成为了一种有效的净息差管理方式。这不仅可以控制资金成本，还有助于银行更好地平衡其流动性状况与资产负债结构。
招商银行在2023年财报中关于净利息收益率的部分就指出，为了保持净利息收益率的相对稳定，资产端抓好贷款投放，同时加大债券的配置力度；负债端着力推动低成本核心存款的增长。
除了招商银行外，还有中国银行线上渠道也显示，目前两年期大额存单、三年期大额存单均显示“额度不足”。而广州银行大额存单三年期存款利率为2.7%，目前仅在标有“优质代发专享”“新客户开放专享”字样的两款产品中有剩余额度。
将加强净息差管控
事实上，压降高成本存款成为银行业近年来的热门话题之一。近期已有河南、陕西、山西、云南、贵州等多个地中小银行宣布下调存款利率，下调幅度均在15BP至40BP之间，且普遍规律是期限越长下调幅度越大。
例如新密农商行，4月1日起，该行将两年期存款利率由2.4%调整40个基点至2%。另外，一年期存款利率同步调降35个基点，调整后为1.8%。六个月和三个月的存款利率则分别由1.8%、1.6%下调15个、20个基点至1.65%和1.4%。
此外，近期银行密集召开2023年业绩发布会，多位银行高管表示2024年商业银行净息差收窄的趋势可能仍会延续，并表示将加强净息差管控，以应对该压力。
中国银行副行长张毅在业绩发布会上指出，中国银行将采取一系列措施，包括加大对个人住房贷款和消费贷款的投放，加快盘活低效存量信贷资源，同时降低高成本存款的占比，以稳定净息差水平。
邮储银行行长刘建军也表示，在负债端，仍将采取过去行之有效的办法，持续巩固付息优势，并进一步强化财富管理和AUM的综合考核，让客户留存更多活期存款。在想方设法提高活期存款占比的同时，对中长期存款进行一定管控。
展望未来，多家上市银行预计，在支持实体经济的背景下，商业银行净息差可能仍将继续承受一定压力。然而，考虑到中国经济的韧性和潜力，以及银行业不断加强的净息差管控能力，银行业的息差水平有望保持在合理区间，为银行的稳健运营和持续发展提供有力支撑。
