近期，A股市场包括半导体、AI应用等在内的科技题材表现强劲，科技主线行情或已被投资者所关注，同时也开始重视科技板块的相关投资机会。随着外部环境趋于缓和，市场流动性预期稳定，投资者情绪整体回暖等一系列因素的改善，科技板块后续配置价值愈发凸显。
而从行业角度，科技板块亦存在多重利好因素，国产AI模型在年底到明年上半年有望追赶上ChatGPT3.5乃至4.0的水平，这将为国内AI产业的落地提供必要条件，并可能开启AI从主题投资向商业化落地阶段的转变；此外，在国家数据局挂牌后，数据要素相关产业的政策预计逐步推出，数据要素产业链或将迎来发展的重要时间窗口。综合来看，科技板块有望成为未来一段时间值得关注的结构性方向。
在上述背景下，西部利得基金积极布局相关产品。据悉，西部利得科技创新混合基金(A类020064，C类020065)将于11月27日起发行，提供了低位布局硬核科技的机会。
资料显示，西部利得科技创新混合的拟任基金经理陈蒙，具备9年证券从业经验，2021年2月首次管理公募基金。本硕毕业于北京大学微电子学与固体电子学专业，曾任职英伟达半导体(NVIDIA)上海研发中心、上海从容投资、光大保德信基金。兼具科技领域产、学、研背景的陈蒙，在科技领域方面研究较深，能力圈聚焦 TMT、高端制造等成长行业，是名副其实的“硬核科技猎手”。其管理的西部利得景程混合A历史业绩优异，具备较强的市场环境适应性。在市场持续震荡的情况下，截至2023年9月30日，据基金季报显示，该产品过去一年回报达8.42%，而同期业绩比较基准为0.49%，具有显著的超额收益① 。
在投资理念方面，基金经理陈蒙推崇的是“逆向思考，和而不同”。半导体产业的从业经历让陈蒙对产业周期变化有较为深刻的认识，他认为：没有一个行业是永远增长的，不同经济周期，产业政策，产能、库存、产品等因素都会带来行业的景气周期性波动。基于此认知，陈蒙的思考相对逆向，在市场一致预期的高景气行业里投资的时候，会警惕景气见顶的风险；在市场一致预期的景气下行的行业里，也会定期去跟踪核心的经营拐点指标，以期找到被错误定价的优质企业，从而力争获得超额回报。
西部利得科技创新混合的核心策略是通过判断景气周期和资产定价的方式实现均衡成长，景气轮动。在行业配置方面，该产品以产业周期视角研判行业前景，自下而上挖掘即将步入景气的细分行业，找到当前具备性价比的投资机会。这恰恰是对陈蒙一直以来的投资框架和投资理念的有效实践。
值得一提的是，2020年以来，西部利得基金权益产品业绩和规模稳步提升，目前权益产品规模合计超170亿元②。据银河证券发布数据显示，截至2023年10月31日，西部利得基金股票投资主动管理能力排名近一年为6/125，近三年为11/99，位居行业前列；在海通证券的评级中，西部利得基金获得了基金公司股票投资能力三年期五星评级③。
西部利得基金正在权益投资领域积极耕耘，探索搭建鲜明特色的权益赛道，聚焦科技领域前瞻布局，力争成为“新兴产业投资专家”。
①数据来源：基金定期报告，截至2023/9/30：西部利得景程混合(R3)成立于2018/6/20，历任基金经理朱朝华、严志勇、刘荟、唐煜、陈保国。现任基金经理陈蒙任职日期为2021/2/27。陈蒙2020年6月加入西部利得基金任研究员，2021年2月起任基金经理。 本基金A类2019、2020、2021、2022年度、成立以来回报(业绩比较基准)分别为11.51%(20.09%)、2.91%(15.25%)、19.25%(0.50%)、 -17.11%(-9.48%) 21.36 %(17.52 %)。业绩比较基准为“沪深300指数收益率*50%+中证全债指数收益率*50%”。
超额收益指：实际业绩表现与同期业绩比较基准的算数差。
②数据来源：基金定期报告的数据统计，截至2023年9月30日。
③数据来源：主动股票投资管理能力排名数据来自银河证券2023/11/1发布，截至2023/10/31，主动股票投资管理能力排名，按照基金公司管理的主动型股票方向基金期间净值增长率的算数平均值进行排名；基金公司股票投资能力评级数据来自：海通证券2023/11/1发布，截至2023/10/27； 股票投资能力评级采用四个方法：一是净值增长率，二是风险调整后收益，三是规模因素，四是公司运作情况，具体参评条件详见海通证券-基金系列评级一览。
风险提示：基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资须谨慎。西部利得科技创新混合 经管理人风险等级划分规则评估其属于R3风险等级产品，适合经客户风险承受等级测评后结果为C3及以上的投资者，管理人风险等级划分规则说明详见西部利得基金官网。在代销机构申购时，应以代销机构的风险评级规则及结果为准，请关注其风险等级划分规则。
投资人在投资本公司基金产品前，请务必认真阅读《基金合同》、《产品资料概要》及最新《招募说明书》等法律文件及风险揭示，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况、费率结构、各渠道收费标准及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。基金管理人提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。基金管理人承诺诚实信用地管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
西部利得科技创新混合为科技创新主题基金，股票资产主要投资于科技创新主题的股票，此类基金在追求相关主题股票收益的同时，须承受相应行业波动带来的行业风险。本基金如投资于港股通标的，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险，详见招募说明书等基金法律文件。
