延期三个多月后，宝能系旗下钜盛华的2021年年报终于姗姗来迟。然而，这份迟来的年度报告却交出了一份极其惨淡的业绩——全年亏损超百亿，375亿元债务逾期。逾期债务令37家金融机构不幸“踩雷”。
事出反常必有妖！
在监管三令五申之下，延期三个多月后，宝能系旗下钜盛华的2021年年报终于姗姗来迟。
然而，这份迟来的年度报告，对外传达的业绩讯息和经营状况却怎一个“惨”字了得！
根据报告，钜盛华已然处于内外交困的窘迫境地。内有超过百亿元的业绩亏损；外则是债台高筑，且375亿已发生逾期，不幸“踩雷”的金融机构多达37家。
其中，平安系首当其冲，平安信托以高达53.12亿元的逾期金额居于37位债权人之首。
01
巨亏
今年7月，来自深圳证监局的两份行政监管决定书，让钜盛华和旗下的深圳深业物流集团股份有限公司（下称：深业物流）引起外界关注。
作为公司债券发行人，“年报季”已经结束月余时间，但仍迟迟不见钜盛华和深业物流的2021年年报。
由于不及时披露年度报告违反了有关规定，两家公司被深圳证监局采取责令改正的监管措施。
在监管责令之下，7月26日，钜盛华和深圳深业的2021年年度报告终于对外披露。
只是，这份迟迟不愿与外界“打照面”的年报，让一向自称“实力雄厚、管理科学、运作规范”的钜盛华非常尴尬。
报告显示，2021年，钜盛华录得营业总收入743.9亿元，同比下滑22.8%；实现净利润为-115.2亿元，而上年同期的净利润为81.4亿元，净利润同比骤降241.6%。
和收入形成鲜明对比的是，钜盛华2021年的营业总成本竟高达960.7亿元，这还是相比上年同期下降了16.3%的数字。
钜盛华已然入不敷出！
作为姚振华实际控制、宝能集团旗下的重要投资平台，钜盛华主要从事综合金融、综合现代物流、战略投资等三大业务。深圳深业是钜盛华在综合现代物流业务上的核心骨干公司。
然而，在高达百亿元的亏损额当中，钜盛华本部亏损了61亿，而深业物流则亏损了56亿元。
另外，作为姚振华在金融领域里的重要落子，钜盛华持股51%的前海人寿保险，在报告期内主营业务的利润也亏损高达118.88亿元。
今年一季度，前海人寿保险的业绩依旧不甚理想。一季度保险业务收入同比大降近80%至109.55亿元，净亏损为23.23亿元。
面对如此惨淡不堪的业绩，钜盛华将原因归咎于公司经营环境恶化，并解释其2021年度受整体经济环境、疫情、控股股东暂时流动性紧张等因素的影响，导致公司收入出现了大幅下降。
02
踩雷
一边是巨额亏损，而另一边则是债台高筑。
巨额亏损的业绩，导致钜盛华偿债能力急转直下，大量逾期、违约及诉讼情况接踵而至。
钜盛华年报显示，2021年末，合并报表范围内公司有息债务总额达822.91亿元；已发生逾期的债务金额超375亿元；融资及对外担保等诉讼事项的涉诉金额达550.02亿元，公司还存在多则失信被执行信息。
纵观已发生逾期的债务，涉及银行贷款、信托借款、可转债、非银金融机构借款等多个债务类型。
值得一提的是，钜盛华在报告中披露了1000万元以上逾期债务的债权人主体，37家金融机构不幸“踩雷”。其中包括12家信托公司、10家银行、3家证券公司以及12家非银金融机构。
科技金融在线通过梳理发现，37家金融机构被逾期的债务合计金额达375.04亿元。
其中，平安信托被逾期的债务金额无疑最多，高达53.12亿元。
此外，在被逾期的银行和证券公司中，平安银行(000001)和平安证券也居于首位。
“平安系”被钜盛华逾期的债务金额合计达到92.63亿元。
03
占资
欠下金融机构这么多钱，钜盛华的钱都去了哪里？
报告显示，在钜盛华非经营性往来占款和资金拆借的债务方中，控股股东宝能集团无疑是最大的占资债务方，占资金额高达520.7亿元。此外，在其他关联方处，还有178.65亿元的占资未被收回。
对于这些债务形成的原因，钜盛华表示，这些钱借给控股股东及关联方，主要是为关联方补充流动资金、支持关联方经营发展和股权转让。
这些借给控股股东和关联方的钱最终能否还上？暂不得而知。
不过，目前宝能集团自身也是债务缠身，已被法院多次列为被执行人。
截至2021年末，宝能集团直接持有钜盛华109.89亿股股份，持股比例为67.4%。
然而，在这些股份中，宝能集团持有钜盛华的67.35%股份已被质押。
如果宝能集团在债务履行期满时没有清偿自身债务，那么当对方依法行使质权时，钜盛华或将面临控股股东“易主”的风险。
另外，除了现有的八百多亿有息债务，钜盛华2022年内还将有360.44亿元的有息债务到期。
如果钜盛华2022年经营状况得不到改善，面对前后千亿元的债务压顶，不知钜盛华和其背后的宝能系能否撑得住。
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