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纳指“七姐妹”之微软:老牌强者有新的野望

发布时间:2024-10-08

管理大师加里·哈默说:数字化时代的商业体系,不再具有连续性的特征,互联网很难诞生石油或地产巨头那样依赖单一业务万古长青的公司。

放眼全球科技史,能接连穿越周期保持长盛不衰势头的科技企业本就微乎其微,强如微软者2014年之前,也有很多人给微软判死缓了。但微软厉害之处在于,它能在一个时代登上王座、在下一个时代跌落神坛后,又在下下一个时代重登王座。

作为“纳指七姐妹”第三篇,本文将介绍微软。

老牌强者的底蕴:PC时代的绝对王者

微软业务的起点可以追溯到1980年,当时IBM选择与微软合作,为其新型个人电脑设计操作系统。微软以西雅图电脑公司的DOS操作系统为基础,开发出了IBM PC的DOS操作系统。随着IBM PC的普及,DOS操作系统也迅速占领了市场。此后,微软不断对DOS进行升级和完善,逐渐形成了Windows操作系统的雏形。

1990年,微软推出了Windows 3.0操作系统,这是微软历史上具有里程碑意义的产品。Windows 3.0操作系统的成功,奠定了微软在PC操作系统市场的领先地位。随后,微软继续推出了一系列具有影响力的产品,如Office办公软件套件、IE浏览器等,进一步巩固了其在全球科技行业的领先地位。

在PC时代,微软毫无疑问是全球最有影响力的公司之一。微软与英特尔形成的Wintel联盟,奠定了微软在操作系统领域的长期统治地位。在巅峰时期,配置X86处理器的Windows PC在个人计算机市场的份额接近100%。

凭借庞大的市场份额形成的网络效应,微软独占鳌头。大家的电脑安装着Windows,办公软件用着Office,在当时的背景下很难想象没有微软会怎样。

微软的遗憾:错过移动互联网

但即便是微软这样的企业也有战略选择错误的时候。当移动互联网浪潮席卷全球时,亚马逊、谷歌、脸书等公司异军突起,苹果也重新复兴。他们占据着人们的工作和生活。

移动互联网的浪潮大幅降低了Windows系统的存在感。现在用智能手机写邮件、视频会议、购物、刷抖音,可谓无所不能,PC早已不是消费者唯一的智能设备。另一方面,智能设备的系统是Android和iOS的天下,微软难以分到一杯羹。所以消费者的注意力自然而然就远离了微软。

而之所以人们有这样的印象,和微软前任CEO鲍尔默密不可分。鲍尔默掌舵微软时,Windows的市场份额几乎是垄断级的,市场上只要卖出一部PC电脑,基本上都得给微软交专利费。仅凭这点,微软就能每年坐收数百亿营收。

现实一再证明:在一个时代获得成功的人以往的成功经验,也许是他在下一个时代再获得成功的障碍——因为他会陷入路径依赖,不肯再开新路。

鲍尔默以为靠着Windows就能稳赢,殊不知时代已经变了,用户上网冲浪工具更多地从PC转变为iPhone和安卓手机,PC端操作系统市场逐渐见顶。

等到鲍尔默后知后觉时,为时已晚,微软已接连错过搜索引擎、智能手机、社交网络等风口,沦为风口绝缘体式的存在。

在经历内外交困以及与董事会的矛盾后,在微软工作32年的的鲍尔默宣布14财年后从公司离开。14年2月微软正式任命萨提亚纳德拉成为公司新CEO。

此时的微软智能手机业务被苹果和Google绞杀;诺基亚的收购看起来注定要失败,windows phone少的可怜的市场份额几乎沦为笑柄,而surface惨淡的业绩也表明,微软似乎注定要被移动浪潮抛下。

萨提亚在上任两年内,首先做了减法。放弃手机业务:15年7月,微软宣布对诺基亚进行大幅裁员,同时减记76亿美金,相当于把诺基亚手机业务一笔勾销。微软放弃了在移动端市场复刻苹果手机的路线,也基本放弃了移动操作系统。

Office等微软拳头产品全面拥抱ios和安卓:之前为了通过office为windows 移动操作系统增加用户,office产品并没有入住ios和安卓市场,而现在微软放弃了在手机端的操作系统梦想,office则可以成为微软获取移动市场的一把利刃。Windows无法再拉动公司增长,需要分配资源到其它高增长的领域。

新的野望:AI时代不容有失

也许就是因为曾经错过移动互联网时代的红利,在AI时代,微软的态度只有一个就是不容有失。

有业内专家表示,在这波AI浪潮中,微软有很大可能成为最后的赢家。多年来,微软在PC领域的霸主地位难以撼动,尤其是操作系统与Office业务;近些年,微软在必应搜索Bing、Edge浏览器、云计算Azure、游戏等业务方面,亦不断取得突破,这些业务都代表着大量用户粘性与巨大的市场机会。

在PC时代,微软就是那个幸运儿:win-intel联盟是所有应用的爷爷辈,收了无数的专利费。

但这位老爷子,进入新时代仍不肯撒手。现在正值AI时代的前奏,算力和大模型是未来的基础设施,微软居然又走在所有人前面。目前的普遍认知: 英伟达和微软,将是AI时代的两大王者。

前者简单,金矿边卖铲子的逻辑: 如同70年代OPEC一限产,全球工业都得熄火。现在,只要英伟达一断供芯片,全球至少一半科技公司都要地震。

而微软最有可能在应用端凭借先发优势掌握AI时代的定义权。当前微软Office在全球拥有超过10亿用户,叠加ChatGPT功能后,Microsoft 365对用户效率的边际改善大幅度提升,将增加C端与B端的付费意愿。并且,Microsoft365 Copilot带来的功能增加有望拉动微软办公产品线提价。浓缩成一个词就是量价齐升。

微软和苹果的共同点:赚技术领先的钱

从称霸PC时代到错过移动互联网时代,再到AI时代的崛起。可以看出微软的核心竞争力在于不断创新与试错,且拥有强大的现金流与科研团队,通过PC业务板块稳定的营收利润,可以不断源源不断输血创新领域,即使创新失败,微软也有足够的资本去面对与化解。

而其不断创新和试错的背后只有一个目的,就是赚技术领先的钱。微软和苹果过去轮流把持了全球市值第一的宝座。

虽然两者有所不同,例如微软过去十年像是步步为营的猎人,一次次顺应市场变化调整方向,精准捕捉猎物。苹果更像是精于园艺的大师,在瞬息万变中并不急于追逐风向。而是坚守园地,精心让产品创新、用户体验、生态系统无缝融合。

但两者的相同点是赚的都是技术领先的钱。所谓商业竞争,本质上都只在两个维度分高下:要么我造的东西你造不出来;要么大家都能造一样的东西,但是我比你性价比更高。前者一劳永逸,后者总要面临无休止的内卷。在平静的年代,只要有得赚,虽然后者赚的是辛苦钱,但其实差异也不大。

然而在在技术变革的时代浪潮中,我们将无比强烈感受到其中的巨大差距。微软和苹果各领风骚的经验,对于中国科技公司来说,此时或更显弥足珍贵。

来源:证券之星资讯
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