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震荡市展现硬核实力 圆信永丰旗下多只基金“绩”高一筹

发布时间:2023-11-09

受宏观经济、海外金融风险等多重因素影响,近一年A股市场以震荡为主旋律。Wind数据显示,截至11月3日,灵活配置型基金、偏股混合型基金近一年的涨跌幅分别为-9.35%、-12.49%。在此背景下,不少权益基金经理仍凭借出色的投研实力和独到的投资理念,在震荡市下为投资者带来了较为亮眼的成绩。以圆信永丰的实力派“医药舵手”肖世源为例,其代表作圆信永丰医药健康、圆信永丰兴源A在弱市中“绩”高一筹。

从圆信永丰医药健康、圆信永丰兴源A的持仓来看,均长期聚焦医药板块,近1年以来较好地把握了医药板块反弹节奏。具体来看,据基金2023年三季报显示,截至9月30日,圆信永丰医药健康基金近一年以来净值增长率为26.11%,在海通证券《基金业绩评价报告》(时间截至9月28日)中,位居2691只强股混合型基金中的第8。圆信永丰兴源A业绩表现同样可圈可点,该基金近一年净值增长率达26.30%(数据来源:基金2023年三季报,时间截至9月30日),位居1833只灵活配置型基金中的第14(数据来源:海通证券,时间截至9月28日)。

能够在震荡市下脱颖而出,与基金经理的投资理念和投资策略紧密相关。据了解,肖世源在医药板块精耕细作,深入医药行业研究长达10余年。同时作为复旦大学附属华东医院培养的临床型硕士,他还具备两年半的大内科各科室的临床工作经验,在高壁垒的医药行业拥有深度积累。在投资管理中,肖世源始终坚持以未来现金流折现思维指导投资,偏好以合理价格买入优质资产,或者以低估价格买入低估的资产,重视风险收益比的衡量,在市场波动中,通过调整不同风险收益比资产的配置比例,来平衡组合整体的风险收益比。

以圆信永丰医药健康基金为例,其持仓反映了肖世源“偏好以合理价格买入优质资产”的投资理念。历经前期调整,又经历7月以来的反腐风暴冲击,医药股的估值调整至历史较低位置,配置价值凸显。据基金三季报显示,该基金前十大重仓股均为优质的医药龙头,合计持仓达44.69%,相较今年一季度提升了5.08%。他在三季报中表示,三季度A股市场仍以震荡调整为主,医药行业的复苏好于大多数行业。同时基于对四季度市场仍向好的判断,基金将在市场震荡调整中优化持仓,以科技创新和医疗复苏为主线。在行业配置上,创新药、创新医疗器械、高端医疗设备、CRO、医疗服务、生命科学上游、中药等均有配置,往创新的维度上略有偏重。同时,加强自下而上研究,一方面寻找未来优势型企业,一方面寻找业绩已经见底或者三季度有望见底的标的。(基金经理将在《基金合同》约定的范围内动态调整持仓,以基金经理实际投资情况为准。)

展望四季度,从经济领先指标中,已经能看到更多经济企稳的迹象。同时,政策储备仍有进一步释放的空间,因此对四季度经济复苏,以及对市场好转可以保持信心。感兴趣的投资者不妨通过圆信永丰医药健康、圆信永丰兴源A分享医药板块反弹带来的红利。


风险提示:

基金产品收益存在波动风险,过往业绩及净值高低不预示未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成本基金业绩表现的保证。

肖世源担任圆信永丰医药健康、兴源、双利优选基金经理。

复旦大学中西医结合临床硕士,现任圆信永丰基金管理有限公司权益投资部基金经理。历任上海合懿投资管理合伙企业(有限合伙)投研部研究员,上海呈瑞投资管理有限公司投研部研究员,圆信永丰基金管理有限公司研究部研究员。

圆信永丰医药健康成立于2018年11月29日,业绩比较基准为中证医药卫生指数收益率*65%+上证国债指数收益率*35%。现任基金经理:肖世源(2018.11.29至今);历任基金经理:李明阳(2018.11.29-2019.11.29)。2018-2023年上半年净值增长率分别为0.38%、24.03%、24.89%、-0.55%、0.4%、4.73%;同期业绩比较基准收益率为0.7%、21.09%、33.45%、-5.99%、-13.41%、-4.83%;截至2023年9月30日,圆信永丰医药健康近一年业绩比较基准收益率为0.63%;

圆信永丰兴源成立于2017年06月21日,业绩比较基准为沪深300指数收益率*65%+上证国债指数收益率*35%。现任基金经理:肖世源(2017.06.21至今);历任基金经理:范妍(2017.06.21-2018.08.22)/范习辉(2018.08.22-2020.02.13)。2018-2023年上半年A类净值增长率分别为-15.16%、34.96%、35.03%、-0.24%、1.97%、4.27%;C类净值增长率分别为-15.19%、34.82%、34.98%、-0.31%、1.83%、4.23%;同期业绩比较基准收益率为-15.25%、24.54%、19.11%、-1.63%、-13.18%、0.35%;截至2023年9月30日,圆信永丰兴源A近一年业绩比较基准收益率为-0.58%;

圆信永丰双利优选成立于2017年12月13日,业绩比较基准为沪深300指数收益率*50%+上证国债指数收益率*50%。现任基金经理:肖世源(2019.02.01至今);历任基金经理:洪流(2017.12.13-2019.01.31)/范妍(2017.12.13-2021.11.29)。2018-2023年上半年净值增长率分别为-8.53%、8.67%、21.37%、1.23%、-1.8%、0.99%;同期业绩比较基准收益率为-10.68%、19.73%、15.58%、-0.18%、-9.43%、0.79%;

风险提示:基金有风险,投资需谨慎。本资料仅为宣传材料,不作为任何法律文件。投资者在投资基金前,请务必认真阅读《基金合同》《招募说明书》及《产品资料概要》等法律文件,并选择适合自身风险承受能力的投资品种进行投资。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。

来源:证券之星资讯
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