关键字：石化行业 海外装置 产能重构
能化行业研究组 马英君
导语：当欧洲的炼化装置因能源成本停转，日本的聚酯产线因需求萎缩关停，韩国的裂解设备因行业整合退出，全球石化产业正迎来一场“供需版图的重塑”。一边是传统化工强国的产能加速收缩，基础原料、合成树脂等产品的供应缺口持续扩大；另一边是中国石化产能在规模化、低成本路线下的快速扩张，多数商品产能已登顶全球第一。这场“新旧产能的替代”中，中国的产能优势，正成为填补全球缺口的核心力量。
一、欧美日韩石化装置密集关停，传统化工品供应缺口持续扩大
全球石化产业正经历一轮“去产能”浪潮，欧洲、日本、韩国等传统化工强国的老旧装置密集关停，已形成明显的供应缺口。
欧洲是此次产能收缩的核心区域。据公开信息，受天然气价格高企（2025年欧洲天然气价格约为美国的4倍）、碳税成本攀升（每吨CO?排放成本超80欧元）等因素影响，2023-2025年欧洲累计关停石脑油裂解装置产能1200万吨/年，涉及乙烯、丙烯、苯等基础化工原料；巴斯夫、埃克森美孚等巨头陆续关闭德国、荷兰等地的炼化及下游装置，2025年欧洲乙烯产能较2023年减少超过200万吨/年，部分主流装置产能降幅超15%。
日本与韩国则因需求萎缩、产能老化加速退出。日本石化协会数据显示，2024-2025年东丽、丸善石化等企业关停超300万吨/年的炼厂及下游聚酯装置，涉及PTA、聚乙烯等产品；韩国产业通商资源部2025年规划显示，该国将在2026年前削减10%的石脑油裂解产能，SK能源整合低效益聚烯烃装置，LG化学关停高密度聚乙烯（HDPE）等低效益大宗化工装置。
上述装置关停直接导致欧洲、日韩的基础化工品自给率下滑。有关数据显示，欧洲乙烯自给率从2020年的95%降至2025年的80%-83%，二甲苯进口依赖度提升至25%以上，苯进口依赖度约20%-22%；有关机构统计，2025年日本PTA、聚乙烯进口量同比较大幅度增加；韩国化工协会数据显示，该国聚丙烯供需缺口达110万-120万吨/年。
二、中国石化产能全球领先，多数产品规模稳居第一
在欧美日韩收缩产能的同时，中国已成为全球石化产能的“压舱石”，多数产品的产能规模已登顶全球第一。
从核心产品的产能布局看，中国企业在多个品类中占据绝对优势。鲁西化工的PA6产能70.5万吨/年、浙江石化的PX产能900万吨/年，均位列全球第一；逸盛石化的PTA产能2130万吨/年、恒力石化的甲苯产能241万吨/年，不仅是中国第一，也是全球同品类产能最大的企业；此外，浙江石油化工有限公司的重整芳烃产能达2030万吨/年，同样是全球头部规模。
中国石化产能领先行业覆盖了基础化工原料、合成树脂、化纤等全链条。据卓创资讯红桃3数据显示，在基础原料领域，中国乙烯产能2025年超过6200万吨/年（全球占比25%），苯产能占全球产能超过30%、二甲苯产能占全球总量的50%；在合成树脂领域，聚乙烯、聚丙烯产能分别达3900万吨/年、4800万吨/年，均为全球第一；在化纤领域，PTA产能占全球的72%以上、聚酯纤维产能占全球的60%以上，且头部企业（如恒力、逸盛）的产能规模是海外同行的2-3倍。
产能规模的领先，也带来了成本与供应稳定性的优势：中国炼化一体化装置的单位成本较欧洲低30%-40%，且2025年新增的1000万吨/年乙烯产能、1020万吨/年PTA产能，进一步强化了供应能力，为填补全球缺口提供了基础。
三、中国产能正填补全球缺口，未来五年出口增速将持续走高
欧美日韩的产能缺口与中国的产能优势形成“供需错配”，中国化工品正通过出口逐步填补这些缺失，且未来五年出口增速将维持高位。
从当前出口趋势看，中国已成为全球化工品核心供应方。据海关总署2025年1-11月贸易统计，中国聚乙烯、聚丙烯出口量同比增幅约30%，欧洲、东南亚及东北亚是主要增量市场。2025年1-11月中国PTA出口量排名前三的目的地依次为越南（57.08万吨）、埃及（48.19万吨）、阿曼（41.33万吨），印度以27.31万吨的进口量位列第七，埃及与印度合计占据中国PTA出口总量的重要份额，是中国PTA出口的核心需求国。
这一趋势在2025-2030年将进一步强化。从产品维度看，不同品类石化产品的出口依赖度持续提升：燃料油出口依赖度将从2025年的50%升至2030年的60%，涤纶长丝从9%增至12%，丙烯腈从8%增至10%，PTA也从5%提升至7%。从出口量来看，2030年丙酮、乙烯、正丁醇等产品出口量将较2025年提升300%以上。
上述数据显著增长背后的核心逻辑是“全球产能重构”。欧美日韩关停高成本、低效益的老旧装置，而中国新增规模化、低成本的先进产能，这种“新旧产能替代”将持续推动中国化工品出口实现稳健增长，最终形成“中国供应-全球消费”的产业新格局。
结语
欧美日韩的石化产能收缩，并非全球化工产业的“衰退”，而是“产能重构”的必然结果。高成本产能退出，低成本、规模化的中国产能补位。中国的产能优势，本质上是全球市场的“供应缺口”，未来五年，这种“以中国产能填补全球缺口”的趋势将持续深化，中国也将从“石化产能大国”逐步转向“全球化工供应核心”。
