近年来,股票类ETF作为二级市场交投活跃的品种,越来越受到关注。去年国内首批指数增强ETF问世,较好填补了场内指数增强投资的空白。而就在近期,第二批指数增强ETF产品也陆续“上架”,华安沪深300增强ETF(认购代码:561003)将于12月1日起正式发行,有望进一步丰富场内投资者的布局选择。
作为场内投资新工具,指数增强ETF配置价值在哪?
首先,指数增强ETF具有ETF产品交易高效的天然属性,场内买卖便捷,投资流动性高,有利于及时捕捉市场行情。投资者在场内买入增强ETF后T+1可卖出,卖出资金即时可用,而普通场外股票指数增强基金申购后T+2才可赎回,赎回最快T+3资金到帐。
其次,相比普通ETF,指数增强ETF以赚取超额为投资目标,长期收益想象空间更大。这类产品在跟踪指数的基础上,采取量化选股等多元策略进行增强投资,能够帮助投资者收获指数收益和增强收益双重回报。此外,指数增强ETF的投资门槛低,中小投资者也能参与,较低的投资费率也能够帮助投资者节省成本,且产品每日披露持仓,投资透明度高,有助于投资者清楚了解自己的持仓情况。
从实际投资成效看,首批5只指数增强ETF目前运作已接近一年,在震荡下跌的行情中展现出增强效果,且场内交投活跃。WIND数据显示,截至11月23日,5只指数增强ETF平均超额收益率为正,跑赢指数较多的超额回报有5.42%、3.09%。投资流动性方面,5只产品成立以来平均日均成交额达1.68亿元,最高的达3.78亿元,能够较好满足场内高效买卖需求。另据基金定期报告显示,截至三季度末,5只产品基金规模合计达28.17亿元,截至上半年的持有户数合计也接近5万户。作为一类新产品,指数增强ETF无疑受到了投资者的青睐和认可。
随着第一批产品表现可圈可点,第二批指数增强ETF也值得期待。以华安沪深300增强ETF为例,该新产品跟踪沪深300指数,聚焦科技、制造、消费、金融等多个领域的300家一二线龙头企业,能够帮助投资者把握A股市场核心资产的长期价值。WIND数据显示,截至11月23日,沪深300指数自2005年以来上涨277.35%,年化收益率近8%。同时,华安沪深300增强ETF将运用行业模型、选股模型、打新和分红等增强投资方式,力争为投资者赚取跑赢指数的超额回报。而正式上市后,投资者可通过证券账户买卖该ETF,交易操作与股票买卖类似,更高的流动性将方便投资者灵活把握机会。
为使投资者收获更好的指数增强投资体验,华安沪深300增强ETF将由华安基金总经理助理、指数与量化投资部高级总监许之彦,以及指数与量化投资部基金经理张序共同管理。许之彦是理学博士,曾在广发证券和中山大学经济管理学院博士后流动站从事金融工程工作,从事指数与指数化投资十余年,由他带领的指数与量化投资团队管理资产规模超600亿元。张序也持续深耕指数与量化领域,他曾被保送中科大少年班统计学专业,此前任职量化分析师,拥有扎实的量化分析功底,善于运用量化策略做指数增强投资。
同时,新产品管理人华安基金指数投资优势显著,也将鼎力支持新产品的投资运作。公司指数与量化投资部是国内知名的指数投资团队之一,19位成员均有多年投研及基金产品运作管理经验。多年来,团队在资产配置框架下,布局适合国内投资者标准化投资工具产品线,构建起丰富多元的指数化工具平台,能够较好满足投资者的资产配置需求。
风险提示:基金管理公司不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。基金产品收益存在波动风险,投资需谨慎,详情请认真阅读本基金的基金合同、招募说明书等基金法律文件。
