随着互联网技术的不断革新以及互联网保险一系列新规出台，互联网保险行业逐步进入高质量发展阶段。9月9日晚间，国内首家互联网保险港股上市公司，众安在线财产保险股份有限公司（以下简称：众安在线，6060.HK）发布2022年中期报告。今年上半年，众安在线总保费同比增长6.8%，承保利润同比增长63.4%，但其净利润由盈转亏。
值得一提的是，7月20日众安在线曾发布盈利预警，次日，众安在线股价跌幅超过10%，盘中跌至3个月新低位19.14港元/股。与此同时，今年上半年，众安在线偿付能力指标较上年末大幅下降，公司两大股东也减持股份。
此外，互联网保险发展的背后也出现不少乱象。一季度，众安在线保险消费投诉总量居财产保险公司前列；同时截至9月15日黑猫投诉平台上众安在线涉及622条投诉。针对上述情况，发现网向众安在线发送采访函请求释疑，但截至发稿前，众安在线并未给出合理解释。
上半年净利由盈转亏至6.8亿，两股东减持股份
公开资料显示，众安在线于2013年11月6日开业，由蚂蚁科技集团股份有限公司、深圳市腾讯计算机系统有限公司等发起设立，2017年9月28日在香港联交所主板上市。
据了解，众安在线由“保险+科技”双引擎驱动，围绕健康、数字生活、消费金融、汽车四大生态，以科技服务新生代，为其提供个性化、定制化、智能化的新保险。
上市至今，众安在线的净利润起伏较大。Wind数据显示，2017年-2019年，众安在线净利分别亏损9.96亿元、17.97亿元和6.39亿元；2020年和2021年实现盈利，净利润分别为2.54亿元和7.57亿元。
（图源：wind）
2022年上半年，众安在线实现总保费105.15亿元，同比增长6.8%；实现承保利润0.81亿元，较去年同期增长63.4%；净利润亏损6.8亿元，归母净利润亏损6.22亿元。
从财报中看，健康生态和数字生活生态是众安在线的核心板块。上半年健康生态实现总保费43.3亿元，占比42%，较上年同期增长10%；数字生活生态总保费38.19亿元，占比36%，较上年同期增长14%。
（图源：众安在线2022年中期报告）
值得一提的是，基于上半年综合成本率进一步优化至99.2%，其中费用率下降7.0个百分点，众安在线承保利润增长。不过受权益市场表现疲软导致投资收入下滑以及美元升值导致公司以美元为计划的票据产生汇兑损失超过3亿元，上半年众安在线净利润亏损6.8亿元，归母净利润亏损6.22亿元。
财报显示，2022年上半年众安在线的保险资金资产管理投资收益率受资本市场波动、市场利率波动及减值计提增加等因素影响，公司总投资收益减少至1.10亿元，投资收益净额2.75亿元，公允价值亏损净额-1.65亿元。同期公司净投资收益率1.1%，同比减少0.2个百分点；总投资收益率0.3%，同比减少3.2个百分点。
（图源：众安在线2022年中期报告）
值得注意的是，在中期报告发布之前，7月20日众安在线发布了盈利预警，次日，众安在线股价低开低走，开盘21.4港元/股，盘中跌至新低位19.14港元/股，单日跌幅达10.44%。7月21日-9月14日期间，众安在线涨跌幅-0.22%，年化收益率-1.42%。
（图源：wind）
与此同时，1月20日，众安在线股东蚂蚁集团实控人马云先生减持4653.71万股，套现11.88亿元，减持后持股比例为10.74%；马化腾先生减持2717.82万股，套现6.66亿元，减持后持股比例8.09%，众安在线中报显示，马化腾先生持有公司股东腾讯计算机系统54.29%股份。同时，公司股东优孚控股有限公司持有的2500万股股份被质押，3984万股被冻结。
（图源：wind）
偿付能力较上年末下降，保险消费投诉居前列
上述股东减持期间，众安在线还推出了资本补充债券计划。4月20日，公司举行临时股东大会，审议通过决议之日起两年内发行总额不超过人民币70亿元的10年期资本补充债券及公司《2022-2024三年资本规划报告》。对于资本债券发行用途，众安在线并未公告，而业内专业人士表示，公司此发行债券募集资金或为补充偿付能力。
财报显示，截至2022年上半年，众安在线实际资本和核心资本155.81亿元，较2021年末减少12亿元；核心和综合偿付能力充足率314%，较2021年末减少158个百分点。
（图源：众安在线2022年中期报告）
需要注意的是，在经营过程中众安在线还存有保险消费投诉和法律诉讼风险。银保监会公布的一季度保险消费投诉情况显示，众安在线总投诉量399件，其中理赔和销售纠纷投诉量分别为269件和50件，居财产保险公司第7位；亿元保费投诉量8.05件/亿元，居财产保险公司13位。
截至9月15日，众安在线在黑猫投诉平台上涉及投诉结果622条；投诉涉及支付宝众安在线无理扣款，拒绝理赔疫情隔离险，产品私自提价，在消费者不知情代偿强制操作等。
同时，企查查显示，众安在线历史被执行人记录61条，被执行总金额1025.16万元；涉及裁判文书记录4381条，案件总金额为34339.42万元，作为被告的文书占比45.01%；涉及法院公告266条，开庭公告5699条，送达公告225条以及立案信息4020条。
（图源：银保监会官网）
（图源：企查查）
另外，2021年8月2日（公布时间），银保监会针对众安在线存在的自营网络平台宣传销售页面欺骗投保人，第三方平台宣传销售页面欺骗投保人，未按照规定使用经批准或者备案的保险条款、保险费率，编制或者提供虚假报告、报表、文件、资料四项违法违规行为，对公司及相关责任人员共计罚款202万元。
因此，对于互联网保险业务暴露出的问题和风险隐患，银保监会发布《互联网保险业务监管办法》，并以《关于规范互联网保险销售行为可回溯管理的通知》等系列规范性文件配套的互联网保险监管制度体系，提高互联网保险领域监管的灵活性和有效性，逐步构建立体化的互联网保险制度体系，切实保护保险消费者权益。
（记者罗雪峰 财经研究员刘利香）
